Le prix du sable de quartz augmente à mesure que le polysilicium et les modules chutent

Il y a deux semaines, nous rapportions que le prix des creusets solaires, utilisés dans le procédé Czochralski pour produire des lingots de polysilicium solaire, était passé de 1 700 dollars l'unité en novembre, à 2 200 dollars en février, puis à 2 800 dollars début mars. En 2021, le prix n’était que de 600 $. Les prix ne sont pas communiqués aussi fréquemment et systématiquement que pour les autres composants, mais la pénurie ne fait que s'aggraver et les prix en avril seront sûrement plus élevés.

Il y a deux semaines, le sable de quartz, dont on utilise jusqu'à 100 kilogrammes par creuset, a augmenté de 50 % en une semaine pour atteindre 11 000 dollars la tonne, puis 12 000 dollars une semaine plus tard. Le prix le plus élevé signalé le 9 mars pour le sable importé de la plus haute pureté (seule la face intérieure du creuset doit atteindre l'exigence de pureté minimale de 4N5, 99,995 %) dépassait 20 000 dollars la tonne, gracieuseté de la société norvégienne The Quartz Company et Sibelco en Belgique.

Il existe actuellement un « goulot d’étranglement subtil » dans la chaîne de fabrication solaire dans le segment des plaquettes, ce qui explique en partie la légère baisse du prix du polysilicium. PV Infolink s'attend à ce que la capacité de production de plaquettes augmente de manière disproportionnée par rapport aux autres segments au cours du deuxième trimestre et, selon Shanghai Securities, cela entraînera moins un nouveau resserrement de l'offre de polysilicium qu'une nouvelle pénurie et une hausse des prix des creusets. . Dans ce cas, les creusets pourraient bientôt dépasser 4 % du coût total des modules, voire plus, la pénurie atteignant son apogée au troisième trimestre, après quoi de nouvelles capacités de production commenceront à être activées.

Cela contraste avec les prix du polysilicium et des modules solaires, le polysilicium ayant chuté de 5 % et de 2,5 % au cours des deux dernières semaines, tandis que les modules étaient à 264 $ le kW à la mi-mars selon EnergyTrend, en baisse de 3,2 % par rapport à la mi-février.

Comme le polysilicium, le prix du quartz de haute pureté est en hausse depuis la mi-2021, mais alors que le prix du polysilicium s'est inversé (étonnamment lent jusqu'à présent) en 2023, le sable et les creusets de quartz continuent d'augmenter.

Il faut entre 18 et 24 mois pour développer la production de sable de quartz de haute pureté, soit le même laps de temps que pour construire une nouvelle usine de polysilicium. Et, ce qui ressemble beaucoup à la pénurie de polysilicium, les fournisseurs occidentaux ne sont pas particulièrement disposés à augmenter leur capacité de production juste pour répondre à une pénurie de quelques années, et préfèrent poursuivre leur transition vers les clients du secteur de l'électronique.

Sur une base mensuelle, la production de sable de quartz de haute pureté est estimée à 7 000 tonnes, ce qui est suffisant pour jusqu'à 38 GW de tranches – et ce niveau de production de tranches était déjà proche en novembre, lorsque les autorités chinoises ont annoncé 36 GW. fabriqué. Celle-ci est passée à seulement 36,6 GW en décembre et a très légèrement diminué à 36,4 GW en février. Dans ce contexte, les fabricants de plaquettes pourront réaliser des bénéfices tout comme les fabricants de polysilicium l'ont fait l'année dernière. Dans le même temps, les plus grands acteurs du segment des plaquettes, tels que LONGi et TCL Zhonghuan, pourront utiliser leur accès à d'importants stocks de sable et de creusets, y compris des creusets de meilleure qualité et plus durables, pour supplanter les petits fabricants de plaquettes, ce qui entraînera une consolidation.

Les derniers chiffres de la Silicon Industry Branch montrent que le prix du polysilicium est de 32 dollars le kilogramme, contre 35 dollars le kilogramme il y a deux semaines. Après avoir doublé au cours de l’année 2022, la production chinoise de polysilicium n’augmente pratiquement pas par rapport aux 100 000 tonnes annoncées en décembre – dont 316 000 devraient être fabriquées au premier trimestre, portées à 340 000 tonnes au total avec les importations occidentales. Des centaines de milliers de tonnes de nouvelles capacités de production seront mises en service plus tard cette année, mais réparties au quatrième trimestre, la production totale en 2023 ne devant atteindre que 1,5 million de tonnes. Cela suffit pour environ 550 GW, donc plus large que le goulot d’étranglement du creuset.

Nous estimons à 24 000 tonnes la demande de sable de quartz de haute pureté pour 100 GW de production de plaquettes, soit environ 120 000 tonnes de sable cette année, au maximum, alors qu'une agence chinoise prévoit une offre de seulement 80 000 tonnes. Une autre source s'attend à ce que 25 000 tonnes achetées à l'Occident cette année soient combinées à 70 000 tonnes de production chinoise, ce qui, selon elle, suffirait pour 423 GW de production de plaquettes – soit encore moins que la demande mondiale latente de photovoltaïque installé de 500 GW en 2024. on s’attend à ce que la pénurie de creusets soit à peu près aussi grave qu’en 2023.